¿Tu Falta de Memoria de Sostenibilidad te Cuesta Dinero? Accede a Financiación y Licitaciones con CSRD
FINANCIACIÓN SOSTENIBLE
8/9/20254 min leer
La Nueva Realidad para tu CFO: Sin un Buen Informe de Sostenibilidad, No Hay Negocio
Seamos directos: hasta hace poco, la sostenibilidad era una nota a pie de página en la memoria anual. Hoy, es un capítulo central en la evaluación de riesgos de tu banco y en los pliegos de la administración pública. Si tu Director Financiero aún ve el reporting CSRD como un mero trámite de compliance, está exponiendo a la empresa a dos riesgos financieros inminentes: la exclusión de contratos clave y un sobrecoste en la financiación.
Caso 1: El Filtro ESG en las Licitaciones Públicas
La Ley de Contratos del Sector Público (Ley 9/2017) es explícita en su artículo 1 al incorporar de manera transversal y preceptiva criterios sociales y medioambientales. Esto no es una recomendación, es la ley.
Ejemplo Práctico: Cláusula ESG en una Licitación del Sector Alimentario
Imagina una licitación del Servicio de Salud de una Comunidad Autónoma para gestionar el servicio de catering de su red de hospitales públicos durante los próximos 5 años. Un contrato de millones de euros.
El pliego de prescripciones técnicas no solo evaluará la calidad nutricional y el precio, sino que incluirá criterios de adjudicación y solvencia como estos:
Plan de Reducción de Desperdicio Alimentario, con métricas verificables y objetivos anuales (Criterio de Adjudicación: 20 puntos).
Porcentaje de productos de proximidad (Km 0) y/o con certificación ecológica en el menú ofertado (Criterio de Adjudicación: 15 puntos).
Presentación de la última Memoria de Sostenibilidad de la empresa licitadora, con un capítulo específico sobre la trazabilidad de la cadena de suministro y la gestión de alérgenos (Criterio de Solvencia Técnica).
Aseguramiento (verificación) por un tercero independiente del informe (Criterio de Solvencia Técnica - Eliminatorio).
La consecuencia es clara: sin un informe de sostenibilidad verificado que detalle tu gestión de riesgos clave para el sector (como la seguridad alimentaria y el desperdicio), tu oferta, por muy competitiva que sea en precio, ni siquiera es considerada.
Caso 2: La Banca Española ya está en Juego
El acceso al capital ha cambiado sus reglas. Los departamentos de riesgos de la banca, impulsados por las directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), ya no solo miran tu EBITDA; analizan tu resiliencia ante riesgos climáticos y sociales. Tu informe de sostenibilidad es la principal fuente para ese análisis.
Entidades como BBVA y Banco Santander ya no solo lo sugieren, lo estructuran en sus productos a través de sus Marcos de Financiación Sostenible. Esto ha creado dos carriles de financiación muy distintos:
¿Cómo se traduce esto en tu cuenta de resultados?
Imagina un Préstamo Vinculado a la Sostenibilidad (SLL) para tu empresa. Si te comprometes a reducir tu huella de carbono un 15% en dos años (un KPI reportado y verificado en tu informe CSRD) y lo cumples, el tipo de interés de tu préstamo puede reducirse automáticamente entre 5 y 25 puntos básicos. Por el contrario, si no lo cumples, se penaliza. Los bancos están incentivando activamente la transición, y el informe es la herramienta de medición.
Tu Informe CSRD es tu Pasaporte a la Financiación y a los Contratos
Para que tu memoria sea una herramienta de negocio y no un documento de archivo, debe ser robusta y creíble. Los bancos y las administraciones se fijarán en esto:
Análisis de Doble Materialidad: Es la piedra angular. Demuestra que has identificado y priorizado los riesgos y oportunidades ESG que tienen un impacto financiero real en tu negocio. Un análisis superficial es una bandera roja inmediata.
Métricas Clave (ESRS): Necesitan ver datos, no solo narrativa. Indicadores como los de ESRS E1 (Cambio Climático) o ESRS G1 (Conducta Empresarial) son revisados con lupa.
Aseguramiento por un Tercero: Un informe sin verificar tiene una credibilidad cercana a cero. El aseguramiento limitado es el estándar mínimo de entrada, y la directiva ya abre la puerta al aseguramiento razonable.
Checklist Rápida para tu CFO: ¿Estás Preparado?
¿Tenemos un análisis de doble materialidad que conecte los riesgos ESG con el impacto financiero?
¿Nuestro informe de sostenibilidad está verificado por un tercero independiente?
¿Podemos demostrar con datos de nuestro informe la elegibilidad para un "Green Loan" según la Taxonomía de la UE?
¿Estamos preparados para que un gran cliente o una licitación nos exija nuestras métricas de Alcance 1, 2 y 3?
Si la respuesta a alguna de estas preguntas es "no" o "no estoy seguro", tu capacidad para competir y financiarte en los próximos 24 meses está en riesgo.
Este vídeo explica cómo BBVA está acelerando su compromiso con la sostenibilidad, lo que puede ser útil para entender la perspectiva de las entidades financieras.
No esperes a que tu banco rechace tu solicitud de préstamo o a ser excluido de una licitación clave. Solicita aquí un Diagnóstico Rápido de Elegibilidad Gratuito y descubre si tu reporting actual te abre o te cierra puertas.
